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7편의 주제는 잡다합니다. 6편까지 연재하면서 어떤 주제에 넣기 애매해서 못한 말과 그냥 제가 개인적으로 하고싶은 말들 여러가지 이야기가 나올 예정입니다. 1. 백테스트 6편에서 포트폴리오 비주얼라이저라는 사이트를 알려드렸습니다. 여기서 다양한 포트폴리오를 백테스트할 수 있어서 관심이 있는 분들이라면 많이 해보실 것 같은데, 주의해야할건 과최적화입니다. 6편에서 소개한 황금나비의 경우 CAGR 6.6%, MDD -17.79% 정도였습니다. 그런데 종목을 수십번 변경하고, 비율을 수십번 변경하다보면 CAGR 20%, MDD 20% 정도의 괴랄한 포트폴리오도 만들 수 있습니다. 이걸 바로 과최적화라고 합니다. 과거의 결과에 맞춰서 종목과 비율을 수십번이나 조정하는것은 의미가 없습니다. 말그대로 과거에 데이터..

5편에서 우리는 ETF의 우월함과 한계에 대해 알아봤습니다. 이제 지수 추종 ETF의 한계를 극복할 수 있는 투자 방법 자산배분에 대해 알아볼 차례입니다. 1. 자산배분의 개념 자산배분이란 서로 움직임이 반대되는 자산에 동시에 투자를 해 리스크를 최소화하고 안정적인 수익을 꾀하는 투자 전략 중 하나입니다. 예를 들어, 주식과 채권은 보통 반대로 움직입니다. 주식이 올라갈 때 채권은 내려가고, 채권이 내려갈 때 주식은 올라갑니다. 이런식으로 말이죠. 이렇듯 서로 상반되는 움직임을 가지는 자산군을 우리는 음의 상관관계를 가지는 자산이라고 부릅니다. 그리고 두 자산 다 장기적으로 봤을 때 우상향한다는 점이 중요합니다. 주식이 5% 떨어져도 채권이 4% 오른다면 동시에 투자했을 때 실제 손실은 1%로 줄어들게됩..

재테크 초보자들은 분산 투자가 중요하다는 얘기는 많이 들어봤지만 분산 투자의 개념을 정확히 이해하지 못한 듯 보인다. 분산투자는 왜 해야하고, 어떻게 해야할까? 분산 투자를 해야하는 이유는 간단하다. 위험을 줄이기 위해서다. @@전자 주식만 가지고 있는 A와 @@전자를 포함한 주식 30개를 가지고 있는 B를 가정해보자. 어느날 @@전자에 엄청난 악재가 생겨 -50%를 찍었다. @@전자만 가지고 있는 A는 전재산의 50%를 날렸다. 하지만 @@전자를 포함한 30개 종목을 가지고 있는 B는 큰 타격이 없다. 나머지 29종목은 멀쩡하기 때문이다. 물론 B가 가지고 있는 29 종목이 제대로 된 분산투자가 됐다는 가정 하에서다. 한국예탁결제원 자료에 따르면 우리나라 투자자 중 87%가 9종목 이하를 보유하고 있다..

부모님이 갑자기 전화하셔서 500만원을 맡길테니 투자를 해달라고 하셨다.최근에 재테크 주제로 이야기를 많이해서 그러신 것 같다. 미국 ETF로 구성할까 하다가, 국내 ETF로 포트폴리오를 구성했다. 주식 60%, 채권 32%, 리츠 4%, 금 4%로 구성했다.전통적 정적 자산배분 방법인 주식:채권 6:4 비율에서 조금 변형한 형태다. 부모님 돈이기 때문에 웬만하면 최대한 MDD를 낮추려고 단기채권과 금에도 비중을 뒀다. 사실 내 돈이었으면 위험을 조금 감수하더라도 단기채권도 안들어가고 중기채 비중도 줄이고 30년 국채 비중을 높였을 것이다. 국내주식인 KODEX 200TR을 빼고 다른 상품에 비중을 더 주면 연금저축펀드 국내 ETF 포트폴리오로도 훌륭하다. ※ 국내주식 ETF는 비과세인데, 연금저축펀드로..